华丰科技(688629)！德皓国际会计师事务所（特殊通俗合股）关于四川华丰科技股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的审核问询函中相关财政事项的申明（宽免版）原题目！华丰科技！德皓国际会计师事务所（特殊通俗合股）关于四川华丰科技股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的审核问询函中相关财政事项的申明（宽免版）件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕140号）（以下简称“问询函”）奉悉。我们已对审核问询函所提及的四川华丰科技股份无限公司（以下简称华丰科技公司或刊行人）财政事项进行了审慎核查，现报告请示如下：按照申报材料，1）本次拟募集资金不跨越 100，000万元，别离用于“高速线模组扩产项目”“防务毗连器扶植及扩能项目”“通信毗连器研发能力升级项目”和弥补流动资金；2）公司防务类毗连产物演讲期内发卖金额和毛利率持续下降，本次“防务毗连器扶植及扩能项目”拟继续新增防务类毗连产物产能；3）公司上次募投项目“研发立异核心升级扶植项目”尚未扶植完毕，估计投入利用时间延期至 2026年 4月；4）“防务毗连器扶植及扩能项目”的环评批复尚未取得。请刊行人申明：（1）本次两个扩产募投项目取公司现有营业、上次募投项目标区别取联系，拟出产产物取现有产物正在手艺工艺、出产设备、功能、型号、使用范畴、下旅客户等方面的区别取联系，能否涉及产物升级迭代或新产物、新手艺，能否具备项目实施响应的手艺、人员、设备等能力储蓄，本次募集资金能否合适投向从业要求；（2）连系行业现状及成长趋向、合作款式、市场需求、公司及同业业可比公司现有及拟建产能、产能操纵率、产销率、客户认证及订单获取模式、订单施行周期、正在手订单及客户拓展环境等，申明两个扩产募投项目标需要性、正在防务类毗连产物毛利率持续下滑的环境下继续扩产的缘由、产能规划合以及新减产能消化办法，能否存正在产能消化风险；（3）“防务毗连器扶植及扩能项目”环评批复的具体进展环境，估计取得时间，能否存正在严沉不确定性；（4）上次募投项目“研发立异核心升级扶植项目”延期的缘由及合，导致延期的影响要素能否已消弭，能否存正在继续延期的可能，导致前募研发项目延期的相关要素能否会影响本募研发项目标扶植实施；本次“通信毗连器研发能力升级项目”的具体内容，取上次研发项目及现有营业的区别取联系，并连系研发内容、相关产物先辈性及后续贸易化放置等，申明募投项目扶植的需要性取合；（5）本次募投项目各项投资形成的测算根据，次要设备购买价钱能否公允，能否存正在显著差别及合，现实用于非本钱性收入金额能否跨越本次募集资金总额的 30%；（6）本次出产性募投项目产物单价、销量、毛利率等环节目标的测算根据，连系公司营业及同业业可比公司环境、市场成长趋向，申明本次募投项目效益测算的隆重性及合。（五）本次募投项目各项投资形成的测算根据，次要设备购买价钱能否公允，取公司同类项目和同业业公司可比项目标对比环境，能否存正在显著差别及合，现实用于非本钱性收入金额能否跨越本次募集资金总额的 30% A．高速线、本次募投项目各项投资形成的测算根据，次要设备购买价钱能否公允 （1）项目投资形成本募投项目拟购买的设备包罗成品侧设备和零件侧设备，合计投资金额为44，973。40万元，此中，成品侧设备拟投资额 41，118。40万元，占比 91。43%；零件侧设备投资额 3，855。00万元，占比 8。57%。高速线模组扩产项目中设备购买费次要根据项目规划设想产能和工艺需求测算，次要设备购买单价连系公司汗青采购合同及当前市场第三方供应商询价进行估算，测算口径合理、审慎。2024年度，公司按照通信行业最新成长趋向，利用超募资金实施高速线模组出产线项目。“高速线模组扩产项目”是正在超募资金投资项目标根本长进一步提拔产能规模。两个项目标次要设备价款比力环境如下：超募项目 6条高速线万元，平均每条产线万元，本次“高速线模组扩产项目”投资总额 44，973。40万元，扶植 32条出产线，平均每条产线万元，低于前次单条产线）从动化出产线已有成熟设想，且设备采购量显著添加。可比项目扶植时，市场上无成套配备，企业向供应商提出定制化需求，配合设想出产线，定制化成本较高。本次募投项目自创已有的设想，工艺手艺、设备供应链均较为成熟，且采购数量显著添加，单线）单线具备的功能降低。可比项目扶植时，高速线模组 Cable Tray的规格较少，且布局相对简单，公司通过出产线转换完成分歧线缆组件及 Cable Tray品类出产，单条出产线价钱较高。跟着高速线模组 Cable Tray规格添加，布局更趋复杂，公司本次募投项目拟扶植柔性出产线，先通过分歧的出产线出产分歧的部件，再组合成客户定制规格的 Cable Tray成品，单条出产线具备的功能削减，因而部件的单线成本较汗青采购成本有所下降。因为其他国内上市公司尚未量产高速线模组，高速线模组取其他通信类毗连产物差别较大，故此处未列示同业业公司的项目。由上表可见，设备估计采购价钱取汗青合同采购价钱差别率次要正在 15%以内，部门采购设备价钱差别率大于 15%，次要缘由如下：可比项目扶植时，高速线模组 Cable Tray的规格较少，且布局相对简 单，故公司通过出产线转换完成分歧线缆组件及 Cable Tray品类生 产，单条出产线价钱较高； 跟着高速线模组 Cable Tray规格添加，布局更趋复杂，公司本次募投 项目拟扶植柔性出产线，先通过分歧的出产线出产分歧的部件，再组 合成客户定制规格的 Cable Tray成品，因而部件的单线成本较汗青采 购成本有所下降；同时，因为本次扩建拟采购设备较多，且产线大部 分沿用公司已有的设想，从动线单线价钱有所下调。如前文所述，公司高速线模组的次要合作敌手为庆虹电子（姑苏）无限公司，其并非上市公司，无法获取其设备投资的公开数据；且公司高速线模组的诸多出产设备系供应商按照公司需求定制完成，属于非标设备，亦无相对公开的市场报价。取公司同类项目比拟，“高速线模组扩产项目”的设备投资测算合理、隆重。本募投项目打算总投资 47，015。51万元，由地盘购买费、厂房扶植费、设备费、铺底流动资金形成。本次拟利用募集资金 38，740。00万元，全数用于本钱性收入，其余部门刊行人自筹处理。项目投资布局如下：2025年，公司向四川长虹采办绵阳市经开区群文街 205号的 101，829。87㎡的地盘利用权，买卖价款为 5，753。39万元（不含税）。按照本项目预估占地面积并考虑相关费用后进行测算，投资额估计为 3，240。73万元。本项目建建工程内容包罗从体基建工程、拆修工程以及配套工程投资形成，合计投资金额为 21，485。10万元，规划新建总建建面积 53，581。92平方米，包罗防务厂房、玻烧厂房、振动尝试室、动力坐以及从属配套设备，建建面积次要按照募投项目设想产能、产线排布、消防要求等现实场地需求而确定。单元制价次要为公司参考汗青项目现实环境，建建工程费次要按照扶植面积、布局型式、出产尺度，连系单元制价测算所得。本次测算的设备购买费次要根据项目规划设想产能和工艺需求测算，测算口径审慎。2023年，公司实施了绵阳毗连器财产三期扶植项目，该项目地盘邻接本次“防务毗连器扶植及扩能项目”用地，厂房扶植取本次募投项目标实施要求根基分歧，具体比力如下：按照绵阳市天然资本和规划局发布的地盘成交通知布告，本次募投用地所属区域绵阳市经开区工业用地买卖环境如下：本次募投项目厂房扶植包含有特殊要求的振动尝试室，剔除其相对高制价的影响，单元制价取绵阳毗连器财产化三期项目根基分歧，不存正在严沉差别。由上表可知，绵阳市厂房或雷同从体建建单元工程制价约 3，800元/㎡，取公司本次募投项目标单元工程制价根基分歧，本项目单元工程制价具备合。本次募投系现有营业的产能弥补取使用范畴延长，全面提拔防务出产从动化程度。截至 2025年 6月末，公司防务事业部固定资产原值 12，407。99万元，对应年产能约 211。20万件，单元产能投资额 58。75元/件；本次募投项目打算新减产能 188。80万件，设备投资额 14，014。50万元，单元产能投资额 74。23元/件，较现有单元产能投资额添加的缘由系本次募投将提拔设备从动化和智能化程度，所购买的设备具备更高精度工艺节制能力，部门产物出产将升级为人机协做的柔性流水线功课。同业业可比公司单元产能投资额环境如下： 单元：万元、万套（只）、元/套（只）因为防务毗连产物为非尺度化定制产物，产物规格、大小、布局等各不不异，因而各项目单元产能投资额差别较大。因为防务类毗连产物具有小批量、定制化、多批次特点，尺度化出产线难以满脚出产使命，公司一般向供应商采购定制化产线或非标从动化设备，以合适柔性出产要求。考虑到取汗青投资设备的可比性，以下列举单条出产线投资额前三名的设备/非标从动化拆卸线。2、公司过往采购过雷同设备，则以汗青设备采购价为比力尺度；若由人工转为从动化设备，则正在备选供应商报价的根本长进行预估。由上表可见，设备估计采购价钱取可比采购价钱差别率次要正在 15%以内，部门采购设备价钱差别率大于 15%，次要缘由如下：本次募投高实空烧健壮空度较现有设备实空度要求更高， 以满脚密封类产物中钛合金烧结和陶瓷烧结工艺要求，定制化设备，较现有设备添加从动校正功能，以满脚高速 CM/CN系列微型板间毗连器从动化出产过程中尺寸、高 度、度鉴定以及针脚校正问题，故价钱提拔较着。综上，除个体设备的规格参数更高导致价钱略有差别外，其余设备估计采购价钱取汗青采购价钱根基分歧，不存正在严沉差别。公司本次募投“防务毗连器扶植及扩能项目”次要从动化出产线投资额取同业业公司可比项目位于统一区间，不存正在显著差别。但因为防务类产物呈多样化、定制化特点，产物品种多，分歧产物品种对设备参数、机能要求分歧，因而存正在必然的价钱差别。1、本次募投项目各项投资形成的测算根据，次要设备购买价钱能否公允 通信毗连器研发能力升级项目拟投资 8，000。00万元，拟利用募集资金投入6，000万元，项目扶植期 2年，投资明细如下表列示：本次四大研发项目对应的产物系列包罗 V系列高速线曲母、Prevail高速背板毗连器、K系列背板/单板/扣板项目、VHD高速模组等。研发过程中模具购买估计费用为 5，054万元，占总投资额的比例为 84。23%，研发设备 721。00万元，占总投资额的比例为12。02%，工拆夹具 225。00万元，占总投资额的比例为 3。75%。本次模具采购金额合计 5，054。00万元，拔取采购总额正在 100。00万元以上的模具，次要包罗注塑模、塑封模、持续模、冲压模、持续冲模、裁切模、压铸模、塑压模，合计采购金额 4，928。00万元，占模具类采购金额的比例为97。51%，具体如下：研发项目中购买的模具费用系按照分歧的产物形态、界面等特征进行的设想，因而具有高度定制化特点，本次通信毗连器研发能力升级项目包含的研发项目需采购的模具包罗 13个大类，平均单价最高的为持续模，平均单价 22。43万元，模具采购单价较低，次要分布正在 5。00万元到 25。00万元之间。模具购买单价连系公司汗青采购环境及当前市场第三方供应商询价进行估算，测算口径合理、审慎。本次设备采购金额合计 721。00万元，拔取采购总额正在 50。00万元以上的设备，次要包罗全从动检测机、裁切机、热铆机、半从动小屏障件拆卸机、全从动电机能检测机、差分对半从动拆卸机，合计采购金额 528。00万元，占设备类采购金额的比例为 73。23%，具体如下：由上表可见，设备估计采购价钱取汗青合同采购价钱差别率次要正在 15%以内，部门采购设备价钱差别率大于 15%，次要缘由系型号分歧所致。分歧型号正在机能参数、功能设置装备摆设、接口类型及材料工艺等方面存正在显著区别，导致其成本和市场订价各不不异。估计采购价钱取汗青合同价钱差别率具有合，次要设备估计采购单价具有合。表格所列 9个产物系列，单系列模具数量从 10余套到 70余套不等，分歧型号的模具正在插合高度、屏障布局、料厚及公役等维度均存正在差别，每个项目涉及多种、多个模具，每个模具单价次要分布正在 5。00万元至 25。00万元不等，单个模具的价值均较低。同业业公司公开披露文件中涉及取本募研发项目采购的设备不存正在完全不异的景象，披露的同类设备价钱比力如下：可比公司正在公开文件中披露的设备取本募投项目采购设备正在从动化程度、功能模块、兼容规格等上均存正在必然差别，未查询到完全分歧的设备，但同类设备的采购价钱不存正在显著差别。上述模具为永贵电器用于其向不特定对象刊行可转换公司债券的募投项目“华东财产扶植项目”。按照上表可知，永贵电器高压线束模具、通信&储能线束及其它模具的平均单价也正在 5。00万元至 25。00万元区间，取刊行人模具单价区间不异，不存正在显著差别。可是因为永贵电器该项目出产的产物取刊行人产物所属行业分歧，因而其充电枪模具、国标充电插座模具、电气&液冷系统模具、高压盒模具高于刊行人模具估计采购价钱具有合。（未完）！